Финансовые инструменты для бизнеса

Предлагаем ознакомиться со статьей на тему: "Финансовые инструменты для бизнеса" от профессионалов для занятых людей. Здесь все полностью и досконально расписано. Если вы не нашли ответа на ваш вопрос, то вы всегда можете обратиться к нашему дежурному специалисту.

Финансовые услуги для малого бизнеса: возможности, риски и защита прав предпринимателей

Банк России начинает проведение обучающих вебинаров для предпринимателей «Финансовые услуги для малого бизнеса: возможности, риски и защита прав предпринимателей»

Вебинары организованы при поддержке ведущих объединений малого бизнеса, институтов развития, саморегулируемых организаций и проводятся в рамках долгосрочной программы Банка России по повышению финансовой грамотности для предпринимателей.

Участники «онлайн-уроков» смогут узнать о преимуществах различных инструментов инвестиционного финансирования, способах минимизации рисков, узнают, как правильно выбирать поставщика услуги и финансовый продукт в зависимости от типа бизнеса и существующих потребностей. Будут затронуты также темы, касающиеся защиты прав потребителей финансовых услуг и другие актуальные вопросы.

Программа и расписание вебинаров:

Регламент: лекция – 30-40 минут, ответы на вопросы – 10-20 минут.

Вебинары организованы при поддержке:
Корпорация МСП/МСП-банк, ОПОРА России, Деловая Россия, ТПП России, Российский микрофинансовый центр, Национальное агентство финансовых исследований, Деловая среда, портал для предпринимателей «ЧесТнок»

Talkin go money

4 признака, что ваш бизнес в опасности. Свой бизнес. Управление бизнесом | Бизнес Конструктор (Sep 2019).

Создание успешного малого бизнеса с нуля — огромная проблема в лучшие времена. Вам нужен прочный бизнес-план, безграничные запасы энергии и энтузиазма, и немного удачи, чтобы вы были в безопасности в течение первых лет. Возможно, самое главное, вам также необходимо прочное обоснование принципов финансирования малого бизнеса.

Надлежащее финансовое планирование подготавливает вас к тому, чтобы противостоять спадам бизнеса, использовать возможности бизнеса и максимизировать ваши шансы на успех в бизнесе. Плохое понимание бизнес-финансов может не сразу растопить ваш стартап, но в конечном итоге он направит вас в грубые воды. Чтобы подготовиться адекватно, подумайте о том, чтобы воспользоваться многими доступными инструментами и ресурсами бесплатной финансовой грамотности.

[2]

1. Программа развития малого бизнеса

Местные центры развития малого бизнеса (SBDC) являются одним из лучших ресурсов для владельцев малого бизнеса. Программа SBDC, администрируемая Управлением малого бизнеса США (SBA), обеспечивает обучение, консультирование и техническую помощь владельцам малого бизнеса по всей стране через сеть из более чем 900 пунктов обслуживания. Большинство расположений SBDC размещаются в университетах и ​​колледжах. Вы можете сразу получить доступ к инструментам финансовой грамотности в Интернете и другим образовательным ресурсам, посетив веб-сайт своего местного отделения SBDC. Как правило, имеется широкий спектр доступных ресурсов и инструментов, многие из которых создаются специально для местных аудиторий малого бизнеса. Вы также можете подписаться на семинары, бизнес-консультации и учебные программы по бизнес-финансам и другие темы, проводимые на месте в офисах SBDC.

2. FDIC Money Smart для малого бизнеса

Money Smart для малого бизнеса — это комплексная программа обучения финансовой грамотности, созданная для нынешних и будущих владельцев малого бизнеса Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) и SBA. Программа включает 13 учебных модулей, охватывающих практически все аспекты финансирования малого бизнеса. Узнайте о начальном бизнес-планировании, управлении денежными потоками, кредитной отчетности, страховании, бизнес-банке, налоговом планировании и многом другом. Программа Money Smart для малого бизнеса доступна в виде бесплатной загрузки на веб-сайте FDIC. Загрузка включает в себя цифровую презентацию для каждого модуля, учебника курса и руководства для инструктора. Программа также поставляется в качестве класса в Центрах развития малого бизнеса и других организациях программы Money Smart Alliance.

3. Ассоциация SCORE

Ассоциация SCORE — это некоммерческая организация, занимающаяся обучением и наставничеством нынешних и будущих предпринимателей. Веб-сайт SCORE предлагает отличный выбор онлайн-инструментов и учебных материалов, охватывающих все аспекты запуска и работы малого бизнеса.Инструменты финансовой грамотности включены в раздел «Финансы и деньги» сайта, где вы можете получить доступ к статьям, учебным документам, интерактивным инструментам финансового планирования и многим другим. Вы также можете запросить местное или онлайн-наставничество у добровольца SCORE или зарегистрироваться в локальной или онлайн-мастерской одним нажатием кнопки.

4. 360 степеней финансовой грамотности для владельцев малого бизнеса

Американский институт сертифицированных общественных бухгалтеров (AICPA), основной профессиональной организации отрасли, управляет веб-сайтом 360 градусов финансовой грамотности, который предлагает учебные материалы и финансовые инструменты для 10 различных типов физические лица. Раздел веб-сайта, предназначенный для владельцев малого бизнеса, охватывает широкий круг полезных тем, включая бизнес-образование, бюджетирование, оценку долга и бизнеса. Существует также множество онлайн-финансовых инструментов и калькуляторов, охватывающих такие темы, как денежный поток, оборотный капитал, анализ безубыточности, запасы и маржа прибыли.

5. Инструмент SME

IBM и Международная финансовая корпорация (IFC), дочерняя компания Всемирного банка, создали партнерские отношения для создания бесплатного ресурса для малых и средних предприятий (МСП) во всем мире под названием «Инструмент SME Toolkit». Для рынка США веб-сайт SME Toolkit ориентирован на представителей меньшинств, женщин и ветеранов, хотя значительная часть контента на сайте имеет отношение к любому владельцу малого бизнеса. Посетите раздел «Учет и финансы» веб-сайта, чтобы получить доступ к учебным материалам и десяткам онлайн-инструментов и калькуляторов, охватывающих практически все аспекты финансирования малого бизнеса, включая финансовый менеджмент и отчетность, бюджетирование, прогнозирование и многое другое.

Финансовые инструменты для бизнеса

Читайте в августовском номере «Костромского Бизнес-журнала».

  • Главная страница
  • Статьи
  • Эффективные финансовые инструменты для бизнеса

Эффективные финансовые инструменты для бизнеса

Компаниям-представителям среднего и корпоративного бизнеса зачастую необходимо дополнительное финансирование для обеспечения текущей деятельности, расширения своего рынка сбыта, поиска новых партнеров, в том числе за рубежом, приобретения основных средств. Для этих целей можно рассматривать не только классические виды кредитования, но и специально разработанные банковские продукты, которые,

как правило, предполагают не только финансирование, но и комплекс дополнительных услуг, что делает их более выгодными и удобными для клиентов банка. О таких банковских продуктах подробнее расскажет читателям Екатерина Соколова, заместитель директора регионального отделения ОАО «Промсвязьбанк».

— Екатерина, какие современные банковские кредитные продукты для бизнеса сегодня востребованы и актуальны?

Финансовые инструменты для защиты личного капитала

На рынке есть много финансовых инструментов работы с личным капиталом: банковские депозиты, индивидуальный инвестиционный счет, сберегательные сертификаты, акции, облигации, добровольное пенсионное обеспечение, накопительное и инвестиционное страхование жизни и т.д. Проанализируйте их, посчитайте собственные доходы и расходы, затем определите, как заработать и защитить свои финансы.

Анализ финансовых инструментов

Прежде чем перейти к анализу финансовых инструментов и определению их доходности разберемся с их классификацией. К первичным финансовым инструментам относят акции и облигации, договоры займа, банковского вклада и счета, лизинг. К деривативам — форвордные и фьючерсные контракты, опцион, варрант, своп, операции РЕПО. Если говорить о личных финансах, то это, прежде всего, депозиты, недвижимость, паевые фонды. Чтобы понять, во что вкладывать деньги, надо определить основные стратегии использования финансовых инструментов и регулярно проводить анализ их доходности.

Читайте так же:  Самый дешевый материал для строительства дома в рф

Акции. Это высокорискованный инструмент. Если вы не обладаете специальными знаниями «игры» на финансовом рынке можете потерять сбережения. При этом необходим немаленький первоначальный капитал.

Инвестиции в недвижимость. Высокую доходность можно получить, если покупаешь при строительстве на стадии котлована, но риск того, что застройщик не достроит объект, высок. Так же необходимы большие вложения.

Паевые фонды (ПИФы). Риск зависит от структуры активов ПИФа. Можно заработать, а можно и потерять. По законодательству ПИФы не могут зарабатывать на падении. Вы сами несете ответственность за риски, дополнительно платите комиссию (как правило, 1% вход и выход).

Драгметаллы. Инструмент интересный, но для долгосрочных инвестиций, и при определенных условиях (кризис, природные катаклизмы и т.п.) может вырасти в цене. Ликвидность низкая, поскольку разрыв между ценами покупки и продажи большой.

При использовании всех финансовых инструментов существует риск потерять деньги. Поскольку наша цель не только сохранить и преумножить, но и защитить свой капитал, далее разберемся насколько выгодно вкладывать в страхование.

Анализ инструментов страхового рынка

Инструменты страхового рынка – это контракты на конкретные виды страховых услуг. Согласно договору, страхователь уплачивает страховые взносы и получает от страховщика гарантию возмещения материальных потерь при возможном наступлении негативного случая.

Сейчас страховые программы предусматривают не только страхование жизни, здоровья, но и возврат капитала с процентами по окончании срока действия, который к тому же, наследуется. Проанализировав такие программы, выделено четыре основных направления.

Направление 1. Финансовая защита кормильца семьи, связанная с возможными расходами на медицинское обслуживание. Люди страхуют автомобиль, квартиры, но не жизнь и здоровье. Так вот «Полис накопительного страхования жизни» предусматривает:

  • накопление капитала;
  • увеличение капитала;
  • финансовую защиту близких родственников на случай потери кормильца и при наступлении несчастного случая.

Принцип работы. Человек делает взнос на свой счет, причем суммы могут быть небольшие (от 2000 руб. ежемесячно- 5 -10 % от вашего бюджета), таким образом, формируете свой капитал. На него начисляется гарантированный доход 3-4 %. Немного, но стабильно. При этом возможно увеличение страховой суммы, если страховщик получит дополнительную норму доходности (в среднем около 6-8%).

Обратите внимание!

Инвестиционная деятельность страховых компаний строго контролируется государством (проверки проводятся ежеквартально), и им запрещено заниматься рисковыми инвестициями. Надзорным органом является Банк России. Ваши деньги застрахованы, то есть в случае банкротства выплаты производят перестраховщики. В 2016 году Банк России принял решение о создании национальной перестраховочной компании (НПК). 100% акций компании получит Банк России.

«Плюсы» программы. Главный «плюс» программы – финансовая защита в случае, если застрахованный не сможет получать доход по следующим причинам:

  • инвалидность;
  • временная нетрудоспособность;
  • телесные повреждения;
  • госпитализация.

То есть вы получаете определенные денежные суммы за счет средств от страховой компании, а не из вашего капитала (его вы получите после окончания срока договора с процентами).

Обратите внимание!

В случае смерти застрахованного, членам семьи выплатят страховую сумму полностью, даже если был внесен только первый взнос. Эти деньги, конечно же, не помогут пережить горечь потери, но решат финансовые проблемы. Выплаты производятся выгодоприобретателю (не наследникам) в течение месяца.

В некоторых программах есть дополнительные опции:

  • застрахованному может быть выплачен процент от страховой суммы при несчастном случае и временной потере нетрудоспособности.
  • если застрахованный не сможет платить взносы, страховая компания оплачивает взносы за него.

То есть допустима ситуация, когда страховая компания не только вносит взносы, но и выплачивает капитал с процентами, оказывает финансовую поддержку, поскольку берет на себя обязательства по уплате всех взносов в случае нетрудоспособности человека.

Обратите внимание!

Есть возможность получить налоговый вычет на уплаченные взносы по договору. Вы можете сэкономить до 15600 руб. в год. С 1 января 2015 года вступил в силу Федеральный закон от 29.11.2014 № 382-ФЗ. Согласно пп. 4 п. 1 ст. 219 НК РФ предоставлено право на социальный налоговый вычет по договорам добровольного страхования жизни, заключенным на срок не менее 5 лет. Право на социальный налоговый вычет имеют лица, которые в течение года получали доходы, облагаемые по ставке 13%. Следовательно, долгосрочные страховые инструменты дают возможность получить дополнительно 13% от размера оплаченных взносов. Социальный налоговый вычет предоставляется на сумму, в совокупности не превышающую 120 000 руб. за налоговый период, соответственно максимальный размер возвращаемой суммы — 15 600 рублей в год.

«Минусы» программы:

  • Невыгодно заключать на срок менее 10 лет. Но есть и среднесрочные программы с этой опцией;
  • Ограниченное количество разрешенных инструментов для инвестирования страховых резервов;
  • Выкупные суммы. Внимательно ознакомьтесь с условиями договора, расторгать договор досрочно невыгодно. Если вы считаете, что вложенные деньги могут вам понадобиться в любой момент, лучше откройте депозит в банке.

Направление 2. Создание капитала для гарантированного финансирования образования детей. Такие программы дают возможность:

  • сберечь и преумножить средства к определенному сроку для детей на различные цели (обучение, квартира, к совершеннолетию и др.);
  • включить в договор дополнительные страховые программы (защита страховых взносов, страхование от несчастных случаев и болезней, инвестирование) и получить налоговый вычет;
  • защитить деньги от инфляции при помощи услуги «Индексация» и сохранить покупательскую способность денег.

Обратите внимание!

В рамках услуги «Индексация» страховщик вправе по согласованию со страхователем раз в год увеличивать размер страховых взносов и, соответственно, гарантированных страховых сумм с учетом темпа роста инфляции. Коэффициент индексации рассчитывается ежегодно с учетом темпов инфляции.

Направление 3. Создание собственных пенсионных накоплений.

Подсчитайте ваши ежемесячные затраты. Потом зайдите на сайт Пенсионного фонда России, и, воспользовавшись пенсионным калькулятором, сделайте расчет вашей будущей пенсии. Вы будете неприятно удивлены полученной суммой.

Обратите внимание!

По данным Пенсионного фонда России, средний размер пенсии сейчас составляет 13 900 руб. Уровень средней зарплаты по стране, согласно данным Росстата, за 2015 год был 33 278 руб.

Чтобы в старости обеспечить себе нормальный уровень дохода, как можно раньше задумайтесь о пенсионном капитале. Для его формирования есть специальные программы накопления необходимой суммы денег на различные цели к определенному периоду. Эти программы могут предусматривать следующие возможности:

  • финансово защитить семью на случай потери кормильца;
  • включить дополнительные программы;
  • защитить деньги от инфляции при помощи услуги «Индексация»;
  • получить налоговый вычет на уплаченные взносы.

Обратите внимание!

Накопления с учетом инвестиционного дохода наследуются, в отличие от страховой часть пенсии.

Направление 4. Инвестирование свободных средств на фондовом рынке без риска и потери с целью получить доход выше, чем по банковскому депозиту. Речь идет об инвестиционном страховании жизни. Эти программы подходят и для краткосрочного планирования будущего. Они представляют собой комбинацию страховых и инвестиционных решений:

  • сохраняют все преимущества, гарантии и особенности полиса страхования жизни;
  • дают возможность получить рыночную доходность на вложенные средства;
  • позволяют получить дополнительную финансовую защиту для семьи застрахованного в случае непредвиденных обстоятельств.
Читайте так же:  Бухгалтерские проводки по начислению пеней по налогам

В основе программ – стратегии управления инвестициями с защитой капитала

(низко-средне и высокорискованные). Преимущества:

  • сохранение инвестируемого капитала;
  • возможность самостоятельно управлять стратегией инвестирования;
  • возможность изменения взноса и стратегии (у некоторых страховых компаний).
  • выплаты наследникам равны взносам, плюс, дополнительная страховая сумма по дополнительной программе.

Как выбрать страховую компанию

При выборе страховой компании надо учитывать, что многие программы долгосрочные, поэтому внимательно проверяйте их надежность и финансовую устойчивость.

Пример использования финансовых и страховых инструментов

Женщина с двумя детьми в возрасте 46 лет и ежемесячным доходом 60 тыс. руб. является единственным кормильцем семьи. Хочет накопить, защитить и приумножить свой капитал. Рассмотрим финансовые продукты, которые наиболее оптимально подходят ей по возможностям, степени риска и доходности. Ежемесячный возможный взнос составляет 3000-4000 руб. Срок – 5 лет. Поскольку сумма небольшая, сравним вложения в банковский депозит и накопительное страхование.

Банковские депозиты и инвестиционные продукты ведущих банков.

В ВТБ24 минимальный вклад (депозит) – от 100 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 350 000 руб. В Газпромбанке минимальный вклад (депозит) – от 15 000 руб., инвестиционные программы – минимальный взнос от 10 000 руб. Сбербанк России предлагает вклад «Пополняй» (пополняемый, но без частичного снятия). Выберем его для наших расчетов.

Основные характеристики вклада:

  • минимальная сумма – 1000 руб.
  • процентная ставка – от 5,22 до 6,23 в рублях РФ
  • срок – от 3 месяцев до 3 лет включительно (если срок более года процентная ставка снижается).

Рассчитаем доходность на 3 года с учетом ежемесячного взноса 4000 руб.:

  • средний доход за 30 дней – 237, 18 руб.
  • процентная ставка с учетом капитализации процентов – 3, 84%
  • общая сумма вклада – 156 538, 50 руб.
  • доход – 8 538, 50 руб.
  • дополнительные взносы – 144 000, 00 руб.
  • вклад – 4 000, 00 руб.

Накопительные программы с защитой.

Выберем программу одной из страховых компаний на 5 лет с полугодовым взносом – 20 000 руб., далее ежемесячно – 3400 руб. Это программа для среднесрочного финансового планирования. Есть возможность:

  • увеличить страховую сумму, если страховщик получит дополнительную норму доходности;
  • получить налоговый вычет на уплаченные по договору взносы.
  • гарантированная сумма накоплений денежных средств к определенному сроку на различные цели + дополнительная страховая сумма;
  • финансовая защита близких застрахованного;
  • накопление +доход +защита семьи от непредвиденных обстоятельств.
  • страховая сумма – 20 8250,6 руб.
  • фактический взнос – 20 000*2*5=200 000 руб.
  • гарантированный доход – 8250,6 руб. (3-4% годовых)
  • дополнительный ожидаемый доход – от 16500 руб. и выше (около 8% годовых)
  • возврат налогового вычета – 26 000 руб.

Итого выгода – 50 750,6 руб.

В программу включена защита семьи от непредвиденных обстоятельств:

  • смерть по любой причине – (100%) 208 250,6 руб.
  • смерть в результате ДТП – (200%) 416 501,2 руб.
  • смерть в результате авиа/жд катастрофы – (300%) 624 751,8 руб.

У программы невысокая доходность, но есть другие преимущества (см. табл.).

[1]

Таблица. Сравнение банковских депозитов и страховых продуктов

Финансовые инструменты для бизнеса

Министерство финансов Республики Крым совместно с Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации и Крымским федеральным университетом им. В.И. Вернадского проводит III Всероссийскую научно-практическую конференцию.

Мероприятие состоится на базе КФУ им. В.И. Вернадского 13 марта на тему: Доходы региональных бюджетов. Инициативное бюджетирование. Финансовая грамотность».

Программа конференции включает проведение трёх секций:

Видео (кликните для воспроизведения).

– «Увеличение доходов бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований»,

– «Инициативное бюджетирование как механизм поддержки местных инициатив и участия населения в решении вопросов местного значения»,

– «Финансовая грамотность – путь к безопасности и успеху».

Начало пленарного заседания 13 марта в 8:30.

Модератором круглого стола: «Повышения финансовой доступности услуг для бизнеса», станет директор Фонда поддержки предпринимательства Крыма – Зеленский Дмитрий Гаднанович.

Вопросы для обсуждения спикеров:

1. Финансовые продукты для бизнеса от Фонда микрофинансирования предпринимательства Республики Крым. Аспекты подготовки документации;

2. Льготное кредитование от РНКБ Банк (ПАО) с АО «МСП Банк» до 500 млн.рубл;

3. Господдержка в Республики Крым от Многофункционального центра для бизнеса «Дом Предпринимателя»;

4. Регистрация контрольно-кассовой техники в новом порядке ФНС РФ.Регистрация ККТ в ФНС, ОФД, настройка ККТ и печать первого чека от ФНС РФ. Планы проверок 2019 года от УФНС России по Республике Крым;

5. Создание комфортных условий для работы инвестора. Крымская СЭЗ: Условия, льготы и права;

6. Защита прав потребителей финансовых услуг и продуктов.

Регистрация через lk.frbk.ru

Контакты: 8 (800) 500 38 59, +7 (978) 075 88 32

Адрес проведения конференции: г. Симферополь, ул. Ялтинская, д.20, 3 этаж, зал защиты диссертаций.

Современные финансовые инструменты для бизнеса: возможности и риски

4 декабря 2018г. студенты Института физики КФУ посетили образовательный семинар «Современные финансовые инструменты для бизнеса», который проводился совместно Гарантийным Фондом Республики Татарстан и Отделением –Национальным банком Республики Татарстан Волго-Вятского ГУ ЦБ РФ.

В рамках семинара предпринимателей и тех, кто в будущем возможно решит заняться бизнесом, познакомили с кредитно- гарантийной поддержкой предпринимательской деятельности, с тем , как страхование помогает сэкономить деньги бизнесу, поговорили о современных банковских технологиях, способствующих развитию бизнеса.

Кроме того, на семинаре выступил представитель Прокуратуры Республики Татарстан с докладом о защите прав предпринимателей мерами прокурорского реагирования. Важность и полезность подобных встреч для студентов , особенно неэкономических направлений подготовки, обусловлена необходимостью формирования дополнительных компетенций в области финансовой грамотности в сфере предпринимательства и тем огромным интересом, который проявляют студенты к изучению основ экономики и предпринимательства.

Видео (кликните для воспроизведения).

В организации мероприятия для студентов принимали активное участие преподаватели кафедры экономической теории и эконометрики КФУ Вахитова Т.М., Заппарова З.Н., Гаделшина Л.А.

Финансовые инструменты оптимизации и развития бизнеса

Статья от компании Тюменский бизнес-журнал
Дата размещения: 20 октября 2011
>>Допускается републикация статьи с индексируемой ссылкой — «Источник: ELport.ru»

Финансовые инструменты, знание и ориентация в различных видах финансовых инструментах в наши дни играют значительную роль в развитии бизнеса. Какие виды услуг существуют сегодня на рынке и как руководителю разобраться в новых их видах, обсудили за круглым столом, организованным Тюменским Бизнес-журналом, при поддержке региональной интернет-газеты Вслух.ру, руководители банков, факторинговых, лизинговых и страховых компаний города Тюмени.

Финансовые инструменты господдержки

О возможных вариантах господдержки рассказала предпринимателям заместитель генерального директора Фонда развития и поддержки предпринимательства Тюменской области Анастасия Филимонова. Помимо бесплатного консультирования и обучения Фонд предлагает и финансовые формы поддержки: целевые займы, поручительство, микрозаймы. Если у предпринимателя возникает вопрос «Где взять деньги на развитие бизнеса?», он может обратиться за поддержкой в Фонд. Он может выдать им целевые займы, включая начинающих, на покупку основных средств под 8,25% годовых (2/3 ставки рефинансирования Банка России), на сумму от 1 до 5 млн рублей на срок до трех лет. Единственное ограничение — этой формой поддержки не могут воспользоваться торговые предприятия и сельхозорганизации.
Читайте так же:  Ипотека на нежилое условия, ограничения и сложности оформления

Если предпринимателю не хватает залогового обеспечения в банке, он может воспользоваться поручительством Фонда. Гарантия выдается на сумму не более 50% от общей суммы кредита, не более 14 млн рублей, срок кредита — от одного до пяти лет, сумма — более 1 млн рублей. Этот вид поддержки доступен как торговым организациям, так и аграриям. В случае нехватки оборотных средств предпринимателей выручат быстрые деньги или микрозаймы Фонда, выдаваемые до 1 млн рублей под 10% годовых.

Финансовые инструменты: банковское кредитование

О банковском кредитовании как финансовом инструменте развития бизнеса рассказала участникам круглого стола главный кредитный эксперт отдела малого и среднего бизнеса Тюменского филиала ОАО «Промсвязьбанк» Юлия Романова: «Наш банк предлагает как беззалоговые, так и залоговые кредитные продукты, предназначенные для пополнения оборотных средств на различные сроки. Есть и продукты под залог приобретаемого имущества — транспорт и коммерческую недвижимость. Единственное ограничение — работать предприниматель должен не менее шести месяцев. Участники круглого стола посоветовали представителям банков в качестве инструмента конкуренции использовать время проведения расчетно-кассовых операций: чем позже закрывается касса, тем удобнее для клиентов».

Еще один финансовый инструмент развития бизнеса — лизинг. Государственная поддержка стала серьезным стимулом для развития рынка лизинга на юге Тюменской области. Как отметили предприниматели, это направление настолько популярно, что на него в региональном департаменте инвестиционной политики и господдержки предпринимательства закончились средства. Заявки на это направление поддержки нужно подавать уже в ноябре.

Напомним, господдержка от Департамента инвестиционной политики Тюменской области предоставляется в двух формах: компенсация первоначального взноса (до 50% затрат на уплату первого взноса по договору лизинга, но не более 3 млн рублей по каждому договору) и затрат по лизинговым платежам (в размере, не превышающем 2/3 ставки рефинансирования Банка России).

Годовой размер субсидии одному субъекту малого или среднего предпринимательства не может превышать 10 млн рублей.
О плюсах лизинга рассказала директор ООО «Азбука финансов» Анна Батурина (на фото): это продукт, не требующий залога; лизингодатели обычно идут навстречу клиентам, составляя график работы платежей с учетом сезонности. Удорожание из-за лизинга варьируется от 5 до 10%. По ее словам, среди предпринимателей распространено мнение о длительности процедуры оформления.

Батурина считает, что это миф. Исходя из ее опыта, решение лизингодатель принимает в течение пяти дней, еще 3-4 дня уходит на сбор документов — итого, в среднем две недели. Одно из ограничений — предприятие должно работать не более шести месяцев. В Тюмени работают 24 лизинговые компании, все — представительства федеральных структур, всего в России — около ста компаний, занимающихся лизингом.

О своем опыте общения с лизинговыми структурами и использования этого финансового инструмента рассказал директор группы компаний «МВК» Василий Маньжов. Компания занимается привлечением инвестиций. Он искал 500 млн рублей на инвестпроект с нуля, но лизинговые компании отказались сотрудничать, потому что их предприятие – начинающее. В итоге средства нашли у немецких инвесторов — те согласились частично профинансировать проект под 3% годовых на сумму 150 млн рублей. При этом предприниматель хеджировал риски роста валюты.

Факторинг и кредитование — комбинируем финансовые инстурменты

Успешно комбинировать с традиционным кредитованием можно факторинг. Его могут использовать любые компании — от нефтесервисных до торговых. Василий Федотов, генеральный директор ООО Завод мобильный зданий МПО «ТОИР», поинтересовался, в каких случаях факторинг может быть выгоднее овердрафта. Как рассказал директор тюменского представительства ЗАО Банк НФК Максим Костюков (на фото), факторинг предполагает системность, если же средства нужны на 2-3 месяца, лучше воспользоваться обычными кредитами.

По его словам, нередко факторинг вызывает опасения у дебиторов, однако после подробных разъяснений особенностей его работы на такую схему соглашается 90% клиентов. Если ранее заключался трехсторонний договор между поставщиком, дебиторами и факторинговой компанией, то сейчас все стало проще: подписывается договор только между поставщиком и фактором. Дебитор должен подписать уведомление, где говорится, что все условия договора остаются неизменными, меняются только реквизиты платежа.

Как рассказала Тюменскому Бизнес-журналу заместитель финансового директора по управленческому учету и корпоративной отчетности компании «Градиент» Татьяна Лебедева, их компания работает с факторингом уже давно, однако многие дебиторы до сих пор пугаются этого финансового инструмента, и приходится постоянно разъяснять, что для них нет никакой опасности. «В нашей сфере оборачиваемость средств небыстрая — косметику и бытовую химию разбирают не сразу, а клиенты все время просят отсрочку платежа, поэтому мы обычно работаем на заемных деньгах.

Именно факторинг позволяет не отвлекать средства из оборота», — поясняет Лебедева. Среди плюсов факторинга — отсутствие залога, поручительства собственника, минус — дороговизна продукта, но это стоит тех плюсов, которые он дает, уверена Лебедева.

Сегодня на рынке развит классический факторинг, когда продукция отгружается с отсрочкой платежа (до 120 дней) и компания получает деньги в момент отгрузки (до 90% от суммы). Второй вид факторинга — безрегрессный, когда, по сути, идет выкуп дебиторской задолженности, и ее можно списать с баланса, улучшив свои финансовые показатели. «Вне зависимости от того, оплатил дебитор или нет, деньги все равно останутся у вас, — сказал Максим Костюков. — В данном случае идет покрытие рисков неплатежей». Факторинг без регресса удобен, когда компания выходит на новые рынки. Еще используется закупочный факторинг, который предполагает финансирование не дебиторской, а кредиторской задолженности, применяется для крупных дебиторов (около 10-30 млн рублей в месяц).

Финансовые инструменты на круглом столе были рассмотрены не только в теории. Во второй части встречи прошла деловая игра, на которой были разобраны реальные ситуации и смоделированы возможные решения бизнес-задач. В ходе игры участники смогли не только подробно разобраться в инструментах финансирования, но и применить полученные знания о существующих финансовых инструментах на практике.

Финансовые инструменты для собственника бизнеса. Учимся принимать сложные решения

За каждым управленческим решением стоит математика. Вот об этой математике мы поговорим.

Начнем с теста на финансиста. Я сейчас проверю, какой процент из вас может стать финансистом, а какому лучше не надо. Внимание на экран: Линде 32 года. Она не замужем. Имеет активную жизненную позицию. В университете специализировалась на защите окружающей среды. Любит пешеходные прогулки. Участвует в митингах по охране природы.

Теперь вопрос. Что более вероятно: а) Линда — финансист; б) Линда — финансист и волонтер Гринпис? Кто считает, что Линда финансист и волонтер Гринпис? Встаньте, пожалуйста. Отлично, вставшие в финансисты не годятся. Ответ неправильный. Финансист может быть волонтером. Но ответ «Линда — финансист» уже включает в себя то, что она может быть и волонтером Гринпис.

Те люди, которые ответили б), скорее всего, очень быстро соображают, но не всегда правильно. Однако быстрота в бизнесе очень нужна. В чем тут дело? Даниэль Канеман получил Нобелевскую премию за то, что изучал способности человека.

Читайте так же:  Где хранится моя кредитная история способы №4, №5, №6 делаем запросы в цкки через банк, мфо или бки

[На экране: 1. Интуитивный, эмоциональный, быстрый. 2. Рациональный, логичный, медленный]

Наш мозг — интуитивный, с одной стороны, с другой — он может быть рациональным. Два вида. Интуитивные, эмоциональные, быстрые люди — те, которым лучше не ходить в финансисты. Это обычно продавцы, маркетологи, люди очень оптимистичные по своей профессии, они движут бизнесы вперед. Придумать быстро бизнес-идею, принять решение, и ничего страшного, если это ошибка, так как двадцать пять раз — ошибка, а на тридцатый — уже не ошибка. Только так можно снять все сливки. То есть в этом ничего плохого нет.

А люди, которые подумали: мало мне времени, слишком быстро она попросила встать, я лучше не буду вставать, — это, скорее всего, рациональные, логичные, медленные. Тоже очень полезные в бизнесе и обществе люди. Это люди, избирающие профессии юристов, финансистов. А что получается вместе? Маркетологи и продавцы рвут бизнесы вперед. Финансисты, юристы говорят: подождите-ка, давайте посчитаем, проверим. И вместе получается прекрасная работа. Кто-то генерирует идеи, а кто-то их обсчитывает и проверяет риски. Тем не менее финансы нужно знать нам всем.

Как нам измерить главную цель — заработать денег? Ваш главный ориентир — формула: сколько копеек принес один рубль, вложенный в бизнес. Прибыль, поделенная на собственный капитал. Вложенные деньги я буду называть капиталом. Эта формула главная. Как ставить цели по этой формуле? Когда в числителе одно, а в знаменателе другое, числитель должен быть больше, он должен увеличиваться, стремиться вверх, а знаменатель — вниз. Прибыль надо растить. А вот чтобы капитал снижать, нужно максимально эффективно работать на своем капитале.

Как контролировать исполнение? Та же формула: прибыль поделить на собственный капитал. Кто и как следит за этой формулой? Обычно бухгалтер, финансовый менеджер. Он следит за ней только административно, собирает статистику, информацию и относит ее хозяину, акционеру. Для того чтобы следить за этой формулой, финансисты придумали отчеты. Для того чтобы следить за прибылью, есть отчет о прибылях и убытках, P&L. Для того чтобы следить за капиталом, есть балансовый отчет. А для того чтобы результат получался в деньгах, есть отчет о движении денежных средств, cash flow.

Каждый раз, когда вы берете кредит, вы увеличиваете рискованность вашей компании. Есть такое понятие — работать с плечом, с риском, financial leverage. Главный вывод из этого упражнения: бизнес делает дырки, но бизнес эти дырки должен прикрывать. Или в бизнесе должны быть две порции денег от собственника, для того чтобы на одну мы закупали товар, а на другую закрывали бы дырки.

Давайте нарисуем картинку экономики. Балансовый отчет. Когда мы его сделаем, он будет состоять из двух частей: имущество и хозяин. Вот у бабушки есть деньги — 100 (имущество), она сама акционер бизнеса (хозяин). Мы для нее купим гриль для жарки семечек. Имущество изменилось: денег — 70, гриля — 30, но хозяйка по-прежнему она одна.

Самые часто встречаемые дырки: оборудование, продажа в кредит, предоплаты за что-то, запас товара. Пробки для дырок: товарный кредит, предоплата покупателя, кредит банка, инвестор, маржа, оборот. Дырки нужно делать, но при этом нужно думать, как бы мне дырку залатать не собственным капиталом. Так как собственный капитал очень дорогой, у него ставка 20% годовых. А заемный капитал, как правило, дешевле. Еще лучше бесплатный заемный капитал — это товарный кредит. Или у поставщика взяли отсрочку платежа. Предоплата покупателя: например, Алексей попросил бабушку в следующий раз пожарить семечки на оливковом масле холодного отжима. Бабушка, конечно, попросит деньги вперед. Кредит банка. Инвестор. Если инвестор, то здесь какая беда? Надо делиться собственной прибылью, а ее всегда жалко. Товарный кредит и предоплата покупателя — лучшие источники закрытия дырок в бизнесе. Другие пробки — маржа и оборот. Используем увеличение цены или чаще бегаем на рынок.

Бабушка купила семечек за 40 с отсрочкой платежа. Она должна 40 поставщику. Теперь поставщик тоже стал хозяином бизнеса. 100 (деньги — 70, гриль — 30) принадлежит акционеру, 40 (семечки) — поставщику. Так мы потихоньку формируем балансовый отчет.

Если мы делаем какие-то расходы, то они уменьшают вклад капитала владельца бизнеса. Если ваш бизнес — вообще сплошные расходы, то вы израсходуете весь ваш капитал и у вас будет убыток. Если доходы растут, выручка больше расходов, то у нас будет прибыль, которая присоединится к акционерному капиталу.

[3]

Теперь мы нанимаем на работу продавца за 5. Добавляем «продавец — 5» в графу «хозяин», так как зарплату продавцу мы выдаем не сразу, а через некоторое время. Получается, что продавец тоже кредитор бизнеса. А акционер на эту 5 потерял — израсходовал на зарплату продавца. Итак, имущества у нас всего на 150. Оно принадлежит акционеру на 105, поставщику на 40 и продавцу на 5; в колонке «хозяин» всего тоже 150. Теперь мы делаем продажу в кредит: от семечек уходит 10, у акционера становится меньше на 10, но появляется долг покупателя 25, так как ему мы продаем с маржой, 25 добавляется к акционеру. Заплатим налог на прибыль: от акционера отнимаем 20 процентов — остается 116, 4 мы потеряли, записываем, что 4 должны государству. У нас получается 165 — имущество, и у нас расписано, кто хозяин этого имущества: акционер — 116, поставщик — 40, продавец — 5, государство — 4. Вот так выглядит простейший баланс. А сейчас мы назовем его на языке финансов.

Имущество называется «активы», хозяин — «обязательства» и «капитал». Обязательства — это мы кому-то должны; капитал — наши собственные средства. Активы: денежные средства, товарные запасы, дебиторская задолженность и основные средства. Товарные запасы и дебиторская задолженность — это краткосрочные активы, те, которые в течение одного года изменяются. Обязательства и капитал: кредиторская задолженность, начисленные расходы, задолженность по налогам, уставный фонд, нераспределенная прибыль.

Появилась строчка «нераспределенная прибыль». Это прибыль, которая осталась в бизнесе нераспределенной на дивиденды. Когда мы изучаем балансовый отчет, мы смотрим, каким образом дырки мы закрываем бесплатными источниками финансирования. Краткосрочные дырки — краткосрочные источники финансирования. Это кредиторка и начисленные расходы. Мы сделали дырок на 35, а закрыли на 49. Что получается? Задействовали ли мы свой краткосрочный капитал для того, чтобы делать дырки в бизнесе? Нет. Мы задействовали свой собственный капитал, только покупая гриль. И это хорошо, нам удалось воспользоваться чужим для того, чтобы наполнить свой бизнес.

Теперь мы поговорим о трех видах решений. Есть решения тактические и стратегические. Тактические решения принимаются в коротких временных рамках, в течение года. Более одного года — стратегические. Финансисты стратегические решения называют инвестиционными. Любой финансовый отчет всегда разделен на три части: тактические, стратегические и финансовые решения. Последние — каким образом добываются деньги, чтобы хватило и на то, и на другое.

Читайте так же:  Выписка из домовой книги — где получить и как заполнить

Переходим к теме «финансовые инструменты». Как из этих отчетов посчитать, как вы управляете бизнесом. И потом с этими расчетами прогнозировать свое будущее. Начнем с рентабельности продаж. Она считается по трем уровням контроля: производство или закупка, или создание услуги; вся операционная деятельность; весь бизнес. Рентабельность считается по формуле: валовую прибыль делим на выручку от реализации. Для производственных компаний это эффективность преобразования сырья в доходный товар. Для торговых компаний — торговая наценка по сравнению с оптовой ценой.

Рентабельность по EBITDA — ее делим на выручку от реализации. Это вклад в прибыль операционных управленцев без учета использования основных средств. Только от корневой деятельности. Рентабельность по чистой прибыли: чистую прибыль делим на выручку от реализации. В нашем примере 16 (итоговая цифра отчета о прибыли и убытках) делим на 56 (выручка), получаем 29%. Это означает: в одном рубле выручки от продаж 29 копеек прибыли.

Поговорим об оборачиваемости активов. Рентабельность еще называется маржой. Оборачиваемость — количество оборотов активов. Берем выручку от реализации, делим на активы, получаем количество оборотов активов за период. 56 (выручка) делим на 165 (активы), получаем 0,34 раза (оборот активов за период). Если бы бабушка сбегала на рынок несколько раз, у нее увеличилась бы выручка и оборотов бы стало больше. Или если бы она свои активы сделала более работающими. 0,34 — маленький показатель, хороший — 1 и выше. У бабушки недоиспользованные денежные средства, неработающие товарные запасы, дебиторская задолженность — неработающие деньги.

Теперь посчитаем рентабельность капитала. Это чистая прибыль, поделенная на капитал. Это сколько копеек прибыли принес один рубль, вложенный в бизнес. Это самая первая формула, по которой оценивается, стоило ли вообще заводить бизнес. Очень похожа на формулу рентабельности товара/услуги. Но там — сколько прибыли содержится в одном рубле выручки. Там мы оцениваем, насколько маржинальна, рентабельна выручка. А здесь мы анализируем, сколько нам принес капитал. В нашем примере это 14%: 16 разделили на 116. 14 копеек прибыли принес один рубль, вложенный в бизнес.

Теперь финансовый леверидж — кредитное плечо, рычаг. Проверяем, бабушка на своем работает или на чужом. Это проверяется по формуле: активы поделить на капитал. Во сколько раз активы больше капитала. Если получается 1, то кредит не привлечен, работа на своем капитале. У бабушки активы — 165, капитал — 116. Получается, активы в 1,4 раза больше капитала. Заемные средства привлечены.

Теперь мы это всё соединяем и выходим на три кнопки. Вот формула: чистую прибыль поделить на капитал. Финансовые аналитики DuPont в начале XX века долго размышляли над этой формулой и пришли к выводу, что ее можно разбить на три составные части, на три рычага управления прибыльностью капитала. Формула «чистую прибыль поделить на выручку» — рентабельность товара/услуги. Выручку поделить на активы — оборачиваемость активов. Активы поделить на капитал — используемость заемного капитала. И если мы сократим «выручку» и «активы», то мы снова приходим к формуле «чистая прибыль, поделенная на капитал». У бабушки чистую прибыль поделить на капитал — 14%. Но из чего сложилось это число? Прибыль собственника складывается из трех главных вещей, которыми мы управляем: маржа товара, оборот активов и использование заемных средств. Вот эти 14% годовых, которые бабушка зарабатывает на своем капитале, складываются из 29%, которые ей дала маржа товара, 0,34 оборота активов, 1,4 раза использования заемных средств. Показатель 0,34 уменьшил показатель маржи. Если бы оборот активов был 1, то маржа была бы больше. Как сохранить маржу? Эффективнее использовать деньги, не заводить дебиторскую задолженность, иметь на складе ровно столько, сколько надо, не платить предоплату.

OPEX— операционные расходы. CAPEX, capital expenditure — капитальные расходы. Несколько лет назад я открывала бизнес для крупной компании в Белоруссии. И одновременно был отправлен человек открывать этот бизнес в Узбекистане. Головная английская компания дала нам бюджет. Нам с ним дали одинаковую сумму. Это компания, продающая зубную пасту и лекарства. Нам дали одинаковое количество «опекса». Это расходы на рекламу, персонал, транспорт, коммунальные услуги, содержание офиса, зарплату сотрудников. «Капекс» — это расходы на покупку оборудования. Как финансист я поняла, что в первый год работы особо большого бизнеса не сделаю. В конечном итоге мы сделали одинаковую выручку. А активы у нас получились разные. В Белоруссии решили не покупать машины, так как машина — это основное средство, она надолго замораживает активы. Наняли сотрудников со своими машинами. В Узбекистане завели автомобили. Также там открыли два склада. В Белоруссии обошлись без складов. Нет склада — нет замороженных денег. В Узбекистане была дебиторская задолженность, которая тоже легла в активы. Таким образом, в конце года выяснилось, что моя эффективность работы была выше. А в Узбекистане обороты получились маленькие. Ваша задача — делать активы облегченными, быстро работающими.

«Билайн» — 13% годовых. Главная тема у них — маржа товара, 9%. «Билайн» не может работать на обороте, в активах много оборудования. «Билайн» хорошо работает на кредитах — 3,6. Берут коммерческий кредит, скорее всего. Если «Билайну» удастся получше собирать дебиторскую задолженность у бизнес-клиентов, им будет чуть полегче. А вот средний бизнес в Америке, закусочная семейного типа CheeseCake Factory. Зарабатывают прекрасные 18% годовых. Недорого, всего 5% маржа. Отлично пользуются своими активами, там нет ничего тяжелого, всё быстро крутится, покупается и продается. Ровное использование заемных средств.

Вот это три кнопки, которые надо всегда держать в голове. Прибыль собственника складывается из маржи, оборота активов и использования заемных средств. Если есть возможность работать на чужом, лучше работать на чужом, помня, что это дополнительный риск в вашем бизнесе.

Елена Арская

Преподаватель-практик по финансам Московской школы управления «Сколково»

с 20-летним опытом управления финансами в российских и международных компаниях; автор моделей развития экономического мышления для руководителей; автор и ведущий ряда тренингов по финансам и развитию экономического мышления для управленцев высшего уровня; ведущий стратегических сессий для студентов EMBA TSM Business School (Нидерланды) и Westminster University (Великобритания).

Финансовые инструменты для бизнеса
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here